经济的三驾马车是消费、投资和出口。现在消费和投资都不给力，就看着出口还坚挺。为啥最后一架马车熄火后，股市不跌反涨呢？
前两天有一个网友私信问我：为啥中小盘盈利增速比大盘差，最近涨得却比大盘好？这很不合乎常理呀！
要理解这两件事，其实都是要明白股市的一个规律：股市反映的不是历史和现状如何，而是反映投资者对未来的预期！
大家都有一个共同的感觉就是，最近一年，高层喊话多，但实质性的政策却不是很强！
其中一个重要的原因就是，虽然大家都知道出口会熄火，但它就一直坚挺着不掉下来！
换句话说就是，老百姓觉得经济很差劲，高层却觉得没那么差，所以政策就没有放大招！
所以在股市里，就是人与人之间的博弈，你如果不能预期别人的预期，不能事事料敌于先，那么必然就只能成为被割的韭菜。
当你感受到社零数据开始大幅上行，投资市场一片火热时，其实正是资本市场准备收网的时候了。
下个月就是大会了，很可能真的会有很多利好的政策不断地发布！甚至还会在开会前就走漏风声。
所有人都知道美国经济会进入衰退，但逗比的是，美国经济就是这么坚挺，就业数据还漂亮得很，一点没有衰退的迹象！
按理说，经济一片繁荣，股市应该涨吧。但是恰恰相反，经济太好了，美股8月中旬以来反而在下跌。
原因就是，美联储看到经济这么好，那么就可以更加大胆地加息。大家都想到这一层了，所以就从股市撤离了，那么美股就跌。
再往前看看，美股从6月中旬到8月中旬涨了一大波。但上涨的起点发生的事情很魔幻，那就是沃尔玛几个零售巨头的财报很烂，大家认为美国经济要完蛋了。
从最近美股和经济的关系，我们就股市的本质有了更进一步的理解。千万不要看到现象后，线性地认为股市会按常理出牌。
不过这次在美股上抢跑的人，也挺郁闷的，因为美联储也在跟他们玩预期的游戏！
我自己不爱去玩这种游戏，因为跟对博弈，不可能一直赢，市场太有效了，里面还有这么多的机构。跟这么多高手玩猜谜游戏，胜算真心太低了。
所以，我只需一招就够了，那就是，便宜了我就买，贵了我就卖。不高不低我就持股不动！懒得跟他们玩博弈论。
说回出口，既然全球经济经济正在步入衰退，那么出口在未来一段时间还会继续下滑。所以刺激内需就成为政策唯一的发力点了。
很多小伙伴一听衰退就菊花一紧。其实大可不必！听到衰退，你应该反过来想想。
而我们的央妈之所降息这么克制就是害怕海外加息，国内降息，引发汇率大幅波动。如果海外加息步伐减退，央妈就可以放开更大的手脚刺激经济。
总而言之，如果我们等到海外衰退后，一起复苏，股市的共振就会更强烈，牛市就能冲得更高！这不是什么坏事！
所以，凡事都往相反的方向想一想，是一种非常值得采用的思维方式。（注意，并不是凡事都对着干，而是往相反的方向想，让思考的维度更宽）
股市不是一个线性反应过去和现状的地方。在这里，大家都在相互猜测别人的想法。
有时候，即便经济很差，但大家觉得政策会转向，经济有希望，股市就会涨起来。
带着这样的思路，我们就能理解为什么出口数据变差，当天股市还上涨了。也能理解前段时间美股的过山车行情了。
